受國家穩(wěn)健貨幣政策及銀行信貸規(guī)模收緊等多種因素影響，社會資金呈現整體偏緊狀況，資金供需矛盾促進了銀行業(yè)機構貿易融資業(yè)務的快速發(fā)展。這對優(yōu)化銀行授信結構和增加盈利、拓寬企業(yè)融資和結算渠道、支持進出口企業(yè)大宗商品貿易發(fā)揮了積極作用。但與此同時，也給銀行帶來一定的風險隱患，甚至發(fā)生虛假貿易套取銀行資金等現象。

　　一、融資性貿易存在的主要問題及風險分析

　?。ㄒ唬┵Q易商面臨的諸多風險不容忽視。一是自身抗風險能力不強，大部份貿易經銷商自有資金偏少，資產規(guī)模不大，風險控制能力較弱。二是貿易商面臨著市場供需矛盾及價格波動風險。三是政策風險。目前，我國宏觀政策已從最初“保增長”的短期被動調控逐步過渡到強調“增長與民生協同”的長期主動調控，再加上我國進出口關稅政策和外匯政策也有不同程度的調整。上述各類政策調整和實施都會在不同程度上影響到國內外大宗商品市場，進而影響貿易商的經營和發(fā)展。

　?。ǘ┬庞蔑L險仍是貿易融資的主要風險。首先，貿易融資業(yè)務具有自償性，貿易融資申請人的還款能力、資金實力和還款意愿對融資風險起著關鍵性作用，也就是說貿易融資申請人的信用風險更為重要。其次，貿易融資申請人的交易對手的信用風險也不容忽視。如果交易雙方任何一方不履行合約，就會使另一方遭受損失，從而導致為貿易商提供融資的銀行面臨風險。再次，存在著融資申請人利用假合同、假單據、假信用證等方式偽造貿易背景，騙取銀行融資資金，從而出現信貸風險的可能。最后，企業(yè)間相互擔保風險。這種形式雖然可降低銀行的授信風險，但如果發(fā)生系統(tǒng)性突發(fā)事件，就會由于關聯關系使信貸風險增大。

　　（三）大宗商品價格波動較大，市場風險尤為突出。受國際市場行情影響，某種商品價格大幅下跌、季度性因素發(fā)生變化、出現廉價優(yōu)質的替代品、商品過時滯銷以及消費習慣改變等種種因素均可導致交易受阻。貿易融資業(yè)務是以進出口交易為基礎，當市場條件發(fā)生變化時，對外貿易中所遇到的風險都有可能影響融資還款，貿易融資風險也就顯現出來。以進口美豆到港成本情況為例，由2010年7月份的每噸3352元人民幣一路攀升到2011年1月份的每噸4713人民幣，漲幅高達40.6%，然后略有回落，截至2011年8月1日，進口美豆到港成本也達到每噸4360元人民幣，比2010年同期價格每噸上漲773元人民幣，漲幅達21.19%。

　　（四）違規(guī)行為時有發(fā)生，操作風險應引起高度關注。調查發(fā)現，在辦理票據貼現時，個別銀行機構在企業(yè)對其票據真?zhèn)渭坝纱藢е碌娘L險進行書面承諾后便為其辦理貼現，隨后再進行查詢，使查詢流于形式，這在一定程度上加大了票據操作風險。有的從業(yè)人員素質和風險意識不高，對貿易融資業(yè)務相關的物流環(huán)節(jié)認識不清、跟蹤不及時。貿易融資各環(huán)節(jié)和要件審查不夠嚴格，資金流向和回籠周期監(jiān)管不到位，“三查”制度未真正落實。另外，也不排除銀行個別業(yè)務人員勾結企業(yè)共同制造虛假貿易合同、騙取銀行授信資金的可能。以上貿易融資業(yè)務環(huán)節(jié)管理和監(jiān)測等操作不當問題，會使操作風險不斷增加。

　　二、加強融資性貿易風險管理的幾點建議

　?。ㄒ唬┘訌妼Q易背景真實性的審核。一是通過審核相關交易單據、關聯交易情況、交易過程等，審查交易的真實性。二是加強同海關、外管、稅務、同業(yè)及媒體的溝通，全面了解企業(yè)資信狀況。三是監(jiān)測貿易融資資金流向以及還款資金流入，并對供應鏈上優(yōu)質客戶進行系統(tǒng)開發(fā)，加強貿易企業(yè)的流程全鏈條控制。

　?。ǘ┘訌娰Q易融資業(yè)務的期限管理。對銷售端的貿易融資產品，企業(yè)要在銀行開立應收賬款回款專戶，確保應收賬款提前回籠。對采購端貿易融資產品，業(yè)務期限須根據企業(yè)生產和貿易周期合理匡算。對訂單融資業(yè)務，銷貨方要在申請授信銀行開立訂單項下貨款回款專戶。對企業(yè)在到貨和完成生產后辦理的貿易融資產品，要控制融資期限，嚴防質押商品價格波動帶來的風險。

　?。ㄈ娀J款“三查”。一是加強貸前調查。銀行營銷單位或客戶經理要做到了解你的客戶（KYC），要熟知客戶的集團情況、關聯企業(yè)情況及集團內是否有從事房地產、證券、擔保類的企業(yè)等。二是要做好貸中審查。嚴格審查企業(yè)提供的各項資料及單據，充分利用可控的貿易融資產品，促使銀行融資運用于貿易項目中，并對必要的客戶或業(yè)務要實施封閉管理，以確保對貿易融資資金流的監(jiān)控。三是要做實貸后檢查。各行要開展有針對性的企業(yè)檢查，定期核查企業(yè)報表，定期開展質押物檢查，加強日常資金往來的檢查。

　?。ㄋ模┘訌娚唐穬r格波動分析。一是建立大宗商品市場風險預警機制，及時反映市場價格波動情況及趨勢。二是加強市場價格波動較大的大宗商品的風險控制，應適當考慮通過降低質押率、提高保證金比例等方式控制風險。三是銀行在開展貿易融資業(yè)務時，可適當考慮引入保險公司對貿易融資業(yè)務中的貨物進行承保。四是對大宗商品執(zhí)行盯市和核庫。

　?。ㄎ澹┘訌姀臉I(yè)人員隊伍建設。多方培養(yǎng)和引進國際業(yè)務專業(yè)人才，加強國際金融形勢分析和風險分析，做好典型案例交流，進一步熟知業(yè)務特點和實質，強化風險意識。建立從業(yè)人員資質認證制度，完善貿易融資制度建設，加強內控制度培訓，強化職業(yè)道德及案件警示教育，全面加強操作風險管理，提高操作風險防范能力。